Divisão de negociação de opções

10 Opções Estratégias para saber Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. 1. Chamada coberta Além da compra de uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio da chamada) ou proteger contra um potencial declínio no valor do patrimônio subjacente. (Para obter mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.) 2. Casado Put Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado bem (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda por um Número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem otimização do preço dos ativos e desejarão se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço dos ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre o uso desta estratégia, consulte Casos: um relacionamento protetor.) 3. Torneio de chamadas de Bull Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de chamadas a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Maior preço de exercício. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocou a estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, como a propagação de touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar protetora é realizada comprando uma opção de venda fora do dinheiro e escrevendo um fora da - opção de chamada de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não Esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.) 6. Long Straddle Uma estratégia de opções de straddle longo é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, subjacente Ativo e data de vencimento simultaneamente. Um investidor usará frequentemente essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle, Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutro.) 7. Strangle Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da colocação será tipicamente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções, os estrangulamentos normalmente serão menos dispendiosos do que as estradas, porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.) 8. Propagação da borboleta Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propaganda de borboleta, um investidor combinará uma estratégia de spread de toros e uma estratégia de spread de urso e usará três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) Opção em um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Uma estratégia ainda mais interessante é o condor i ron. Nesta estratégia, o investidor mantém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor. Se você forçar Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (sem risco) usando o Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly A estratégia de opções finais que demonstraremos Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta se espalhe. Esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos, limitando o risco. (Para entender esta estratégia mais, leia O que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro) Nada contido nesta publicação destina-se a constituir conselhos legais, tributários, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser atuadas sem obter conselhos legais, tributários e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores possam lucrar com a negociação de títulos subjacentes, desde que o iniciante entenda. Desdobramentos de estoque Tradicionalmente vistos como um sinal de alta, as divisões de ações estabeleceram um seguimento quase culposo nos Estados Unidos. Muitas vezes, parece que o preço das ações depois uma divisão é retraída para o preço original, independentemente de haver uma divisão para criar mais ações ou uma divisão inversa (consolidação). Outra razão para que os preços das ações aumentem após uma divisão de ações é que a demanda aumenta, à medida que mais comerciantes vêem as ações como acessíveis. Um exemplo recente disso é a divisão na empresa Warren Buffetts, as ações da B em Berkshire Hathaway (BRKB) foram divididas em 50 para 1 no início de 2010, e muitos investidores parecem ter ficado impressionados o suficiente por essa oportunidade de compra para forçar a demanda e empurrar a Preço até cerca de 80 cada. Berkshire Hathaways outras ações, que nunca foram divididas, as ações A ainda estão fora do alcance de muitos investidores - eles negociaram até 140.000 cada Mais provável, é que as divisões de ações exageram uma tendência de estoque atual. Se o preço estiver atingindo um nível a partir do qual uma divisão de estoque parece ser a coisa certa a fazer, então deve ter desfrutado de uma tendência de alta prolongada. Portanto, um estoque em uma forte tendência de alta que divide seu estoque de dizer 30 para 3 para problemas de liquidez é muito provável que re-lista acima de 3 após a divisão. No entanto, um estoque que atingiu um patamar e agora está apresentando indiferentemente é menos propenso a superar após a divisão. Claro que as divisões de ações não alteram de modo algum o valor de uma empresa, apenas a percepção pública. Existem várias fases para uma divisão de estoque, e você precisa entender que eles saibam onde negociar os melhores retornos. O tempo mais lucrativo é antes do anúncio da divisão, e você só pode adivinhar nesta fase que as empresas provavelmente considerarão dividir suas ações. Existem alguns serviços de Internet e relatórios que afirmam destacar candidatos prováveis, ou você pode fazer sua própria pesquisa. Quando o anúncio vem, o preço da ação geralmente salta e pode aumentar nos dias seguintes. Para capturar este movimento, você precisa ser rápido no sorteio. Isso ajuda se você já selecionou candidatos possíveis, e está pronto para negociar de acordo. É importante mover sua chave de trânsito, especialmente se você entrou no mercado antes do anúncio, já que muitas ações tendem a deriva após o flush inicial de entusiasmo. É preciso um estoque forte em um setor de mercado líder para continuar a escalada. Normalmente, você verá uma queda no preço quando a data da divisão se aproximar e você pode jogar isso, observando o estoque, para que você possa pular quando você vir a tendência de curto prazo. Quando a divisão realmente ocorre, o preço geralmente sobe rapidamente. Os investidores que esperaram o estoque para dividir o que parecia um nível acessível agora estarão comprando, aumentando a demanda e aumentando o preço. O movimento final dos preços causado pelo estoque dividido é muitas vezes um declínio. A emoção da divisão tende a fazer o novo estoque sobrecompra, e inevitavelmente há alguma consolidação mais tarde. Se você está tão ocupado, é bem possível vender as ações no momento e lucrar com a retração. Esta é uma estratégia de risco relativamente baixa após o aumento da demanda se dissipar. Do outro lado, a percepção humana sendo o que é, as ações que sofreram uma queda cataclísmica em valor raramente serão consideradas para consolidação. Digamos que a Marconi estava negociando às 7p e consolidou suas ações em uma base de 100 a 1 e relicou em 700p. Deve existir a suspeição de que o estoque sofreria imediatamente fraqueza. É quase como se a empresa se preparasse para uma nova queda de valor, dando espaço para recusar. Existe, psicologicamente, um fosso muito maior entre 700p e 0p do que 7p e 0p. Sempre haverá compradores prontos para dinheiro em opção Nota: Este exemplo é retirado do passado de propósito (não porque o artigo esteja desactualizado). O exemplo é fornecido apenas como uma ilustração e não se destina a ser uma dica para comprar na empresa mencionada. O que acontece com as opções durante as divisões de estoque O que acontece com as opções durante as divisões de estoque - Introdução O que acontece às opções durante as divisões de estoque Esta é talvez uma Das primeiras opções, os operadores da opção iniciante perguntam logo após a negociação de opções de forma real. Esta é uma questão extremamente importante para responder, uma vez que as divisões de estoque acontecem com frequência e não saber o que está acontecendo, definitivamente, lança todo comerciante de opções amadoras em desordem e confusão, levando a todas as ações erradas. O que acontece com as opções durante as divisões de ações - O que é uma divisão de ações Uma divisão de ações ocorre quando uma empresa divide suas ações em porções menores, mantendo o capital social global. Uma empresa com 10.000 ações que negociam em 50 pode dividir em 20.000 ações de 25. Isso é o que comumente chamamos de 2 por 1 de divisão e qual é a forma mais comum de separação de ações. Se você estiver segurando ações de 100 ações dessa empresa em 50 antes da divisão, você acabará com 200 ações de 25 depois de uma separação de 2 por 1. Mas o que acontece quando você está segurando opções em vez Explosivo Short Term Option Trading Descubra como meus alunos fazem mais de 87 Lucro mensalmente, de forma confiável, opções de negociação no mercado dos EUA O que aconteceu com as opções durante as divisões de ações Quando um estoque se divide, o OCC ou Opções Clearing Corporação. Ajusta automaticamente suas opções segurando seu corretor de negociação de opções para refletir a proporção da divisão, de modo que você também acabará com um valor de posição líquido que é equivalente antes da divisão. Se você possui 1 contrato de 50 opções de compra de preço de exercício na empresa mencionada acima, avaliada em 2 por contrato no dia de uma divisão de 2 por 1, você terminará com 2 contratos de 25 opções de compra de preço de exercício avaliadas em 1 por contrato. Vamos ver o efeito líquido da divisão: