Diferença entre crédito e débito investitopedia forex

Contratos a prazo e volatilidade de Forex ARTIGO Muitas vezes, no comércio global, uma empresa faz uma venda grande e importante a um cliente estrangeiro, com o pagamento esperado em 60 ou 90 dias. Ou, talvez, a empresa tenha feito uma compra operacional vital para a qual orçou um pagamento de fornecedor considerável no próximo trimestre. De qualquer forma, os lucros da empresa e os planos futuros exigem certeza sobre o tamanho desse pagamento. Mas o valor relativo das moedas dos vendedores e dos compradores pode mudar muitas vezes em uma janela de 60 a 90 dias, uma empresa poderia encontrar-se recebendo significativamente menos dinheiro do que o esperado, ou pagando significativamente mais. Os contratos a prazo existem como uma solução amplamente utilizada para contrariar o risco dessa volatilidade cambial (divisas). O que é um Contrato de Encargos Forex Os contratos a prazo de câmbio são contratos vinculativos entre duas partes para trocar um valor específico de moedas em uma determinada data a uma taxa previamente estabelecida. 1 Imagine, por exemplo, uma empresa de biotecnologia nos Estados Unidos vende 1 milhão de vacinas a um comprador europeu que concorda em pagar em 90 dias a partir de agora. Mas o controlador das empresas de biotecnologia lembra que o euro caiu de 1.147 em 14 de outubro de 2015 para 1.057 em 30 de novembro de 2015, um declínio de mais de 8% em apenas 7 semanas. 2,3 Essas declinações íngremes não ocorrem com frequência. Mas se um acontecesse antes do fechamento da vacina, as margens das empresas de biotecnologia podem ser esmagadas ou até mesmo destruídas. Para evitar isso, a empresa compra um contrato a prazo que se bloqueia na atual taxa de câmbio euroUSD. Cálculo de um preço do contrato a prazo Quando um corretor de moeda bancária ou de moeda privada calcula o custo de um contrato a termo, ele considera o preço à vista atual de cada moeda, bem como ajustes com base em diferenças antecipadas nas taxas de juros entre o par de moedas envolvidas. Esses ajustes são expressos como pontos acima ou abaixo da taxa spot: qualquer moeda que seja esperada para ter a taxa de juros mais alta será descontada, a moeda da taxa de juros mais baixa ganhará um prêmio. 4 A instituição financeira que oferece o comércio forex também cobrará uma taxa pela transação. Contratos à taxa de câmbio são amplamente utilizados para proteger importadores e exportadores de equipamentos, produtos acabados e matérias-primas. Às vezes, eles são usados ​​para gerenciar as transações internas de uma empresa com subsidiárias no exterior, ou para mitigar riscos em uma aquisição de capital estrangeira ou transação imobiliária pendente. Embora sejam utilizados principalmente por grandes corporações, essas soluções forex também são usadas por pequenas e médias empresas, bem como indivíduos ricos que enfrentam riscos cambiais na compra de imóveis estrangeiros, onde as transações podem levar várias semanas ou meses para fechar. 5 Características Importantes das Empresas de Contrato Direto As empresas podem se beneficiar com a compreensão de várias características importantes dos contratos a prazo de divisas. Em primeiro lugar, são contratos legais privados entre duas partes. Ambas as partes estão empenhadas em trocar as moedas especificadas na taxa de câmbio especificada na data especificada. Se, por algum motivo, a transação internacional que está sendo coberta cai, a empresa ainda está no mercado para o comércio de moeda. Às vezes, as empresas lidam com isso criando um segundo contrato a prazo que compacta o primeiro. Claro, a instituição financeira ganha taxas em ambos os contratos. Em segundo lugar, ao contrário dos contratos de futuros de divisas similares, mas padronizados, os contratos a prazo são personalizados para as necessidades de cada parte. Portanto, os contratos a prazo geralmente não são negociados e normalmente concluem com a entrega real da moeda, enquanto os contratos de futuros normalmente são negociados em bolsa e fechados antes de amadurecer (então, a moeda geralmente não é entregue). 6 Dito isto, os contratos a prazo são um mercado considerável por uma estimativa recente, com uma média de cerca de 500 bilhões por dia. 7 Portanto, as empresas que precisam negociar entre pares de moedas comuns não devem achar difícil obter cotações de taxa e executar contratos a termo. Uma questão intimamente relacionada: como acordos privados entre duas partes, os contratos a prazo não são regulados nas formas como os instrumentos padronizados são, portanto, as empresas devem, portanto, estar à vontade com suas contrapartes. 8 Um último ponto: voltando para a empresa de biotecnologia americana que vende vacinas na Europa, se a taxa de câmbio se mover em uma direção que teria sido vantajosa para a empresa, ela perdeu o benefício ao comprometer-se com um contrato a termo. Isso é bom para as empresas que pretendem se proteger contra a volatilidade nos mercados cambiais. Mas pode ser um problema se o objetivo primário da empresa é maximizar os lucros, a empresa é tolerante com o risco envolvido e está disposta a alavancar suas idéias sobre as futuras taxas de câmbio. Quando essa especulação monetária é o objetivo, no entanto, os contratos de futuros são muitas vezes a ferramenta de escolha. 9 Variações de Contrato Aberto Além dos contratos de conversão monetária convencionais descritos até o momento, existem algumas variações. As empresas que buscam proteger os riscos cambiais de longo prazo ocasionalmente usam Long Dated Forwards com datas de liquidação superiores a um ano. 10 As empresas que não conhecem precisamente quando uma transação fechar podem considerar um contrato de janela Avançar. Que pode ser resolvido durante um curto intervalo (como algumas semanas) em vez de uma data específica. 11 Finalmente, quando as moedas de um país não são negociáveis ​​legalmente ou são livremente conversíveis, os Encargos Não Entregáveis ​​(NDFs) pagam a diferença líquida na data de liquidação entre duas moedas, mas pagam em uma moeda conversível conversível diferente, usualmente US dólares. 12 Os contratos Takeaway Forward são ferramentas viáveis ​​usadas por empresas de todos os tamanhos para mitigar os riscos forex que são um complemento natural para qualquer negócio global envolvendo múltiplas moedas. A complexidade da cobertura de risco forex com contratos a termo pode parecer proibida no início. Mas com a orientação de profissionais de forex qualificados, os contratos a prazo podem ser usados ​​por qualquer empresa. O autor Bill Camarda é um escritor profissional com mais de 30 anos de experiência com foco em negócios e tecnologia. Ele é autor ou co-autor de 19 livros sobre tecnologia da informação e escreveu para clientes, incluindo American Express Private Bank, Ernst amp Young, Financial Times Knowledge e IBM. Understanding Forex Rollover Créditos e Debites Negociações realizadas com corretores no mercado cambial ( Forex of FX), estão sujeitos a receber juros ou a ser juros debitados, se os cargos forem realizados durante a noite. Isso é conhecido como interesse de rolagem. Este artigo irá explicar por que ocorre o rollover e como os comerciantes podem lucrar (ou entender os débitos) dele. Bem, também dê uma olhada nas considerações fiscais de interesse de rolagem. Tutorial: Forex O que é Rollover Juros Rollover interesse é pago ou debitado para os comerciantes que têm posições em moeda aberta em 5 pm EST cada dia, o comércio está aberto. As negociações abertas antes das 5 p. m. EST e mantidas até essa data, são consideradas realizadas durante a noite e, portanto, estão sujeitas a crédito ou débito de juros, dependendo da posição que o comerciante abriu. Se um crédito ou débito é aplicado à conta dos comerciantes é determinado por qual moeda do país o comerciante comprou ou vendeu em relação a outra moeda do país. Todas as moedas são negociadas em pares. Significando que uma moeda do país é sempre relativa a outra moeda do país. Um exemplo disso é o EURUSD. Por conseguinte, o montante dos juros recebidos pelo comerciante, por manter o par EURUSD durante a noite, será determinado pela diferença nas taxas de juros prevalecentes em cada local quando ocorra a rolagem. Na maioria dos casos, os corretores de Forex de varejo rodam automaticamente os negócios. Os corretores de varejo fazem isso para evitar que os comerciantes, a maioria dos quais sejam especuladores. De ter que entregar a moeda real para a festa do outro lado do comércio. Assentamento. Que é o dia em que o comerciante teria que entregar a moeda real para a pessoa no lado oposto do comércio, é dois dias após a transação ter ocorrido. Com os corretores rolando sobre as posições, os negócios podem ser deixados em aberto sem a entrega real do valor total da posição cambial ocorrendo. Se o rollover não ocorrer, o comerciante seria obrigado a entregar o valor nominal da moeda. Isso ocorre porque o mercado forex é onde negociamos contratos em que uma moeda é trocada por outra, que será entregue em dois dias úteis. (Para obter mais informações sobre liquidação e outros tópicos de Forex, veja os nossos gráficos Forex Walkthrough. Economics. Trading ou você pode começar no Beginner.) O interesse de rollover é pago ou debitado com base no valor total do comércio e não simplesmente Margem utilizada para o comércio. Por exemplo, se um comerciante estiver segurando um lote de EURUSD, ele será creditado ou debitado juros em 100.000 (o valor total de um lote), e não apenas a margem colocada para o comércio. Também é importante notar que o rollover não é uma taxa de uso de alavancagem. É um equívoco comum que, se a transferência for debitada de um comerciante, este é o custo da alavancagem que um corretor forneceu para este comerciante. Este não é o caso. O débito ou crédito é baseado na diferença entre as taxas de juros dos países envolvidos no par de moedas que o comerciante está mantendo. Créditos e débitos para a conta de negociação Os créditos ou débitos, nos juros, são pagos com base em qual moeda, no par de moedas, o comerciante comprou e se essa moeda do país tem uma taxa de juros maior ou menor. Por exemplo, se um comerciante compra o par de USDJPY, significando que eles compram o dólar americano e vendem o iene japonês, eo dólar tem uma taxa de juros mais alta (2) do que o iene (0,5), então o trader será creditado na taxa de juros Diferencial - aproximadamente 1,5 por ano (desalavancado). Se o comerciante vender o USDJPY, o que significa que eles vendem o dólar e adquire o iene, então eles seriam debitados o diferencial de taxa de juros entre os dois países. (Conheça os fatores que influenciam as taxas de juros nas Forças Atrás das Taxas de Juros). Simplificando, um comerciante receberá juros a cada dia que detêm a maior moeda com juros ou serão debitados todos os dias que detêm o menor interesse moeda. As taxas de juros dos países são determinadas por uma série de fatores econômicos e mudanças ao longo do tempo. Como os bancos em todo o mundo estão geralmente fechados aos sábados e domingos, o interesse para esses dias é aplicado na quarta-feira. Isso significa que, se uma negociação for deixada aberta na quarta-feira e for realizada após as 5 p. m. EST, esse comércio será creditado ou debitado por mais dois dias de interesse. Os corretores fazem automaticamente tudo isso para comerciantes. Um crédito ou débito simplesmente será mostrado na conta para cada posição que estava aberta às 5 p. m. EST. Isso pode acontecer através de um débito ou crédito na conta dos comerciantes, normalmente sob um rollover ou rolagem. Também pode ser debitado ou creditado a um comerciante por meio de um ajuste no preço de entrada. Lucro com Rolagem A rolagem de recebimento é um fluxo de receita adicional acima dos ganhos de capital regulares. Por esta razão, os negócios podem ser configurados não só para tirar proveito dos ganhos de capital, mas também da receita de juros. Os comerciantes do dia podem permitir que as posições permaneçam abertas ligeiramente mais para ganhar renda de juros, se eles forem longos com uma taxa de juros mais elevada. Além disso, os comerciantes e os investidores de swing podem decidir apenas assumir posições de longo prazo em pares de moedas, onde podem ser longos a taxa de juros mais elevada. Além disso, se um comerciante espera que um par de moedas permaneça relativamente estável para o ano, ou termine o ano em torno de valores atuais, eles podem aproveitar o diferencial de taxa de juros nas moedas e fazer um lucro considerável, se de fato as moedas Mantenha o mesmo valor (isto também pressupõe que as taxas de juros não mudam). Se um investidor vai ao longo do EURJPY acreditando que vai fechar o ano em aproximadamente o mesmo valor, eles podem fazer um grande lucro usando forex mercado alavancagem. Um lucro 2 devido ao diferencial da taxa de juros pode significar um retorno de 20 se a alavancagem 10: 1 for usada. Isso também significa que o investidor pode perder 2 (ou 20 ou mais, se alavancado neste nível ou superior), apenas mantendo a moeda com juros mais baixa por um ano. Considerações fiscais O interesse de rolo é muito parecido com os juros pagos ao saldo de uma conta bancária. Assim, o rollover é tributado como receita de juros e deve ser acompanhado separadamente dos ganhos de capital para fins fiscais. Os corretores mostram os juros recebidos e debitados nas declarações de atividades de negociação on-line. The Bottom Line Rollover é um interesse que é debitado ou creditado em uma conta de comerciante quando as posições são realizadas após as 5 p. m. EST. Se o interesse é creditado depende de se o comerciante for longo a taxa de interesse mais elevada que carrega a moeda corrente. Se eles são, eles receberão um crédito se não, eles receberão um débito. O Rollover é feito automaticamente, e nada é exigido do comerciante, exceto para rastrear os juros separadamente para fins fiscais (listados nos relatórios da conta). O Rollover é calculado sobre o valor total da posição e, portanto, pode proporcionar lucro adicional para o comerciante ou causar uma diminuição nos lucros, ou aumentar as perdas. (Para saber mais, consulte Primeiros passos no Forex e taxas de câmbio flutuantes e fixas.)